29 Nov 2021
“西布尔集团”公众股份公司,作为俄罗斯最大的一体化石油天然气化工公司,以及全球石化行业中发展最快的公司之一,今天按照国际财务报告准则公布2021年第二季度和上半年财务与经营业绩。
2021年第二季度关键指标:
营收为2009亿卢布,与2021年第一季度相比增长15.8%。
税息折旧及摊销前利润(EBITDA)为965亿卢布,与2021年第一季度相比增长31.2%。
调整后不计汇率差的净利润为628亿卢布,与2021年第一季度相比增长39.9%。
EBITDA利润率为48%。
净负债与税息折旧及摊销前利润的比值由1.6x降为1.2x,主要是由于积极的经营业绩趋势。
关键财务和经营业绩
财务业绩 | ||||||||
如未另外标明,单位为百万卢布 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
营收(不含增值税和其他税费) | 200 856 | 173 384 | 15.8% | 114 645 | 75.2% | 374 240 | 235 316 | 59.0% |
EBITDA | 96 454 | 73 522 | 31.2% | 36 437 | 164.7% | 169 975 | 73 865 | 130.1% |
EBITDA利润率 | 48.0% | 42.4% | 31.8% | 45.4% | 31.4% | |||
调整后的净利润1 | 62 828 | 44 909 | 39.9% | 4 235 | 1 383.5% | 107 737 | 35 866 | 200.4% |
净负债/EBITDA | 1.2x | 1.6x | 2.7x | |||||
经营业绩 | ||||||||
如未另外标明,单位为千吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
加工和生产2 | ||||||||
石油伴生气加工量 (百万立方米) | 4 999 | 4 848 | 3.1% | 5 162 | (3.2%) | 9 847 | 10 896 | (9.6%) |
宽馏分轻烃分馏量 | 1 971 | 1 992 | (1.1%) | 1 826 | 7.9% | 3 963 | 3 850 | 2.9% |
销量 | ||||||||
石化产品 | 1 293 | 1 418 | (8.8%) | 1 357 | (4.8%) | 2 711 | 2 414 | 12.3% |
聚乙烯 | 383 | 434 | (11.7%) | 419 | (8.4%) | 818 | 551 | 48.3% |
聚丙烯 | 291 | 321 | (9.5%) | 266 | 9.2% | 612 | 509 | 20.3% |
其他销售 | 619 | 662 | (6.6%) | 672 | (8.0%) | 1 281 | 1 354 | (5.4%) |
原料产品 | 986 | 893 | 10.4% | 1 002 | (1.6%) | 1 879 | 2 326 | (19.2%) |
负债 | ||||||||
如未另外标明,单位为百万卢布 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 变化 | 2020年6月30日 | 变化 | |||
负债 | 388 082 | 406 130 | (4.4%) | 464 091 | (16.4%) | |||
净负债 | 334 689 | 353 015 | (5.2%) | 419 101 | (20.1%) |
1调整后的利润——应向公司股东分配的利润,不计汇兑损益以及出售/收购子公司以及重新评估相应负债和/或资产的结果;2西布尔的份额。
西布尔管理委员会成员、经济和金融管理总监彼得·奥布莱恩表示:
“全球市场持续复苏,这对石化产品的需求产生了积极影响。此外,我们继续注意到医疗和食品行业的消费增长。公司旨在提高牌号品类和各类市场物流的管理效能、以及开发国内市场和出口的新销售渠道的工作对业绩的增长起到了明显的作用。因此,西布尔2021年第二季度营收增长15.8%,EBITDA与2021年第一季度相比增长31.2%。
财务指标和现金流的高度增长同样使我们能够使用额外的流动性来继续优化我们的贷款组合,并将净负债与税息折旧及摊销前利润的比值从1.6x降至1.2x,不仅是以卢布表现,也包括美元。
7月初,西布尔以联邦公债券对公司创纪录新低的点差成功结束了总额为100亿卢布的新债券发行工作,而且超额认购是原来的五倍。
早在2021年第二季度,我们签署了一项贷款协议,其利率与公司可持续发展指标动态挂钩。该贷款是我们一体化经营方法的合理延续,可使我们在实现可持续发展目标的同时降低融资成本,这并不仅是对公司财务效率,也是对我们崇尚可持续发展原则的再次确认。”
财务业绩
2021年第二季度营收与第一季度的1734亿卢布相比增加了15.8%,为2009亿卢布,各业务版块动态如下:
• 烯烃和聚烯烃版块的营收增长20.6%,达893亿卢布,这主要是与国际市场产品的价格动态有关。
• 塑料、弹性体和中间体产品板块的营收增长了22.7%,达515亿卢布,这主要是由于所有产品组的卢布价格走势良好。
• 天然气加工和基础设施板块营收增长8.2%,达478亿卢布,主要原因是“西西伯利亚石化”综合体因计划停机检修导致液化石油气和石脑油对外销量增加。
2021年第二季度,经营支出由第一季度的1156亿卢布增至1201亿卢布,增加3.9%。该指标变化的原因是原料价格明显增长、物流支出以及与计划检修相关的支出上升。
资本支出与2021年第一季度相比减少12.1%,为222亿卢布。
经营业绩
2021年第二季度,西布尔天然气加工厂共加工50亿立方米石油伴生气,在石油伴生气供应量增加的背景下与第一季度相比增加3.1%,其供应量受季节影响波动。宽馏分轻烃分馏量维持2021年第一季度的水平,为200万吨。液化石油气对外销售增加5%,达70.28万吨。
聚丙烯销量减少9.5%,为29.1万吨,聚乙烯销量减少11.7%,为38.3万吨,原因是由于转为远期供应以及内部市场需求增长累积导致的存货增加。尽管短期减少了产量,西布尔仍继续满足聚丙烯和聚乙烯的需求,首先支持本地加工企业。塑料与有机合成制品销售量与2021年第一季度持平,为20.4万吨。弹性体销量减少13%,为9.45万吨。
负债
截至2021年6月30日,公司负债总额为3881亿卢布,与2021年3月31日相比减少了4.4%。该指标的减少主要是提前偿还了与“西西伯利亚石化”建设融资相关的债务,偿还了100亿卢布债券,以及与俄罗斯卢布对美元及欧元汇率走强有关。
截至2021年6月30日,西布尔净负债与2021年3月31日的3530亿卢布相比减少了5.2%,为3347亿卢布。
截至2021年6月30日,净负债与税息折旧及摊销前利润的比值以卢布计为1.2x,以美元计相同。
各版块业绩如下:
烯烃与聚烯烃
财务业绩 | ||||||||
如未另外标明,单位为百万卢布 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
营收1 | 104 984 | 85 611 | 22.6% | 51 210 | 105.0% | 190 595 | 91 715 | 107.8% |
对外销售营收 | 89 340 | 74 082 | 20.6% | 46 777 | 91.0% | 163 422 | 77 719 | 110.3% |
聚丙烯 | 37 527 | 29 741 | 26.2% | 17 661 | 112.5% | 67 268 | 33 985 | 97.9% |
聚乙烯 | 40 685 | 35 996 | 13.0% | 22 347 | 82.1% | 76 681 | 29 929 | 156.2% |
双向拉伸聚丙烯薄膜 | 7 548 | 5 281 | 42.9% | 5 035 | 49.9% | 12 829 | 9 265 | 38.5% |
乙烯 | 2 358 | 2 192 | 7.6% | 1 093 | 115.7% | 4 550 | 2 782 | 63.6% |
其他聚合物 | 925 | 652 | 41.9% | 442 | 109.3% | 1 577 | 1 353 | 16.6% |
其他销售 | 297 | 220 | 35.0% | 199 | 49.2% | 517 | 405 | 27.7% |
EBITDA | 51 519 | 36 523 | 41.1% | 20 095 | 156.4% | 88 042 | 31 065 | 183.4% |
EBITDA利润率 | 49.1% | 42.7% | 39.2% | 46.2% | 33.9% | |||
调整后的EBITDA2 | 58 115 | 41 277 | 40.8% | 22 990 | 152.8% | 99 392 | 36 263 | 174.1% |
生产量 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
生产量 | 1 688 747 | 1 694 907 | (0.4%) | 1 275 308 | 32.4% | 3 383 654 | 2 634 008 | 28.5% |
聚丙烯 | 317 984 | 326 092 | (2.5%) | 235 261 | 35.2% | 644 075 | 504 435 | 27.7% |
聚乙烯 | 438 526 | 437 261 | 0.3% | 316 791 | 38.4% | 875 787 | 645 049 | 35.8% |
双向拉伸聚丙烯薄膜 | 38 307 | 34 820 | 10.0% | 40 058 | (4.4%) | 73 127 | 76 971 | (5.0%) |
乙烯 | 539 281 | 537 623 | 0.3% | 419 031 | 28.7% | 1 076 905 | 862 884 | 24.8% |
丙烯 | 354 649 | 359 111 | (1.2%) | 264 167 | 34.3% | 713 761 | 544 669 | 31.0% |
销量 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
总收入,包括: | 852 871 | 929 109 | (8.2%) | 856 472 | (0.4%) | 1 781 980 | 1 415 091 | 25.9% |
公司内部销售 | 87 856 | 84 646 | 3.8% | 79 030 | 11.2% | 172 503 | 154 606 | 11.6% |
对外销量 | 765 015 | 844 463 | (9.4%) | 777 443 | (1.6%) | 1 609 477 | 1 260 485 | 27.7% |
国内市场 | 394 531 | 380 532 | 3.7% | 268 861 | 46.7% | 775 063 | 520 175 | 49.0% |
出口 | 370 484 | 463 930 | (20.1%) | 508 581 | (27.2%) | 834 415 | 740 311 | 12.7% |
1包括板块内部转让;2调整后的EBITDA——计算合资企业和关联企业EBITDA中集团份额的EBITDA,不计非控股子公司EBITDA
烯烃和聚烯烃板块2021年第二季度的EBITDA为515亿卢布,在积极价格趋势背景下与第一季度相比增加41.1%。EBITDA利润率与第一季度相比增加6.4个百分点,达49.1%。2021年前半年的EBITDA同比增加183.4%。上半年的EBITDA增长与去年同期相比,主要是“西西伯利亚石化”综合体聚丙烯和聚乙烯产量提升以及板块的价格趋势,这反映了从2020年上半年疫情高峰时期最低值以来的大幅增长。西布尔持续满足俄罗斯国内市场的需求,首先支持本地加工企业。
烯烃和聚烯烃板块对外销售与2021年第一季度相比减少了9.4%,为76.5万吨。国内市场销量增加3.7%,出口减少了20.1%,是由于销售转向需求更大的国内市场。
塑料、弹性体和中间体产品
财务业绩 | ||||||||
如未另外标明,单位为百万卢布 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
营收1 | 53 951 | 44 161 | 22.2% | 26 845 | 101.0% | 98 112 | 59 629 | 64.5% |
对外销售营收 | 51 534 | 41 999 | 22.7% | 26 368 | 95.4% | 93 533 | 57 124 | 63.7% |
塑料与有机合成制品2 | 23 088 | 16 952 | 36.2% | 11 140 | 107.3% | 40 040 | 21 958 | 82.3% |
弹性体 | 12 983 | 12 456 | 4.2% | 9 095 | 42.7% | 25 439 | 19 117 | 33.1% |
半成品与其他石化产品3 | 11 987 | 10 146 | 18.1% | 4 582 | 161.6% | 22 133 | 11 565 | 91.4% |
甲基叔丁基醚与燃料成分4 | 3 316 | 2 240 | 48.0% | 1 387 | 139.1% | 5 556 | 4 106 | 35.3% |
其他销售 | 160 | 205 | (22.0%) | 164 | (2.4%) | 365 | 378 | (3.4%) |
EBITDA | 16 566 | 11 673 | 41.9% | 3 117 | 431.5% | 28 239 | 5 253 | 437.6% |
EBITDA利润率 | 30.7% | 26.4% | 11.6% | 16.4% | 28.8% | 8.8% | ||
调整后的EBITDA5 | 16 710 | 11 537 | 44.8% | 3 128 | 434.2% | 28 247 | 5 255 | 437.5% |
生产量 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
生产量 | 1 520 862 | 1 610 747 | (5.6%) | 1 401 492 | 8.5% | 3 131 609 | 2 931 159 | 6.8% |
转让6 | 87 856 | 84 646 | 3.8% | 79 030 | 11.2% | 172 503 | 154 606 | 11.6% |
第三方采购 | 18 618 | 19 981 | (6.8%) | 47 712 | (61.0%) | 38 599 | 102 221 | (62.2%) |
生产、转让和采购 | 1 627 337 | 1 715 374 | (5.1%) | 1 528 234 | 6.5% | 3 342 711 | 3 187 986 | 4.9% |
销量 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
总收入,包括: | 541 329 | 583 817 | (7.3%) | 590 978 | (8.4%) | 1 125 146 | 1 190 039 | (5.5%) |
公司内部销售 | 13 596 | 10 428 | 30.4% | 11 170 | 21.7% | 24 024 | 36 297 | (33.8%) |
对外销量 | 527 733 | 573 389 | (8.0%) | 579 808 | (9.0%) | 1 101 122 | 1 153 743 | (4.6%) |
国内市场 | 401 783 | 424 600 | (5.4%) | 389 237 | 3.2% | 826 384 | 773 336 | 6.9% |
出口 | 125 950 | 148 789 | (15.3%) | 190 571 | (33.9%) | 274 738 | 380 406 | (27.8%) |
1包括板块内部转让;2塑料和有机合成制品;3半成品与其他石化产品;4甲基叔丁基醚与燃料成分;5调整后的EBITDA——计算合资企业和关联企业EBITDA中集团份额的EBITDA,不计非控股子公司EBITDA;6烯烃与聚烯烃板块转出。
塑料、弹性体和中间体产品板块2021年第二季度税息折旧及摊销前利润为166亿卢布,与2021年第一季度相比增加41.9%。税息折旧及摊销前利润率与提高4.3个百分点,达到30.7%。2021年上半年EBITDA是2020年同期的5倍,反映出新冠疫情对需求量和价格的消极影响。
塑料、弹性体和中间体产品板块第二季度对外销量与第一季度相比减少8%,主要是由于沃罗涅日企业停机检修。国内市场销量减少8%,同时出口减少了15.3%。
天然气加工和基础设施
财务业绩 | ||||||||
如未另外标明,单位为百万卢布 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
营收1 | 77 355 | 72 606 | 6.5% | 33 908 | 128.1% | 149 961 | 96 231 | 55.8% |
对外销售营收 | 47 757 | 44 142 | 8.2% | 28 188 | 69.4% | 91 899 | 73 898 | 24.4% |
液化石油气 | 22 929 | 22 660 | 1.2% | 12 822 | 78.8% | 45 589 | 35 284 | 29.2% |
天然气 | 11 824 | 11 254 | 5.1% | 11 793 | 0.3% | 23 078 | 24 881 | (7.2%) |
石脑油 | 11 867 | 8 374 | 41.7% | 2 778 | 327.2% | 20 241 | 10 956 | 84.7% |
其他销售 | 1 137 | 1 854 | (38.7%) | 795 | 43.0% | 2 991 | 2 777 | 7.7% |
EBITDA | 32 709 | 28 664 | 14.1% | 7 912 | 313.4% | 61 373 | 31 403 | 95.4% |
EBITDA利润率 | 42.3% | 39.5% | 23.3% | 40.9% | 32.6% | |||
调整后的EBITDA2 | 32 717 | 28 679 | 14.1% | 7 928 | 312.7% | 61 396 | 31 431 | 95.3% |
生产量3 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
液化石油气4 | 1 702 661 | 1 731 575 | (1.7%) | 1 497 905 | 13.7% | 3 434 236 | 3 215 463 | 6.8% |
天然气 (千立方米) | 4 333 943 | 4 182 825 | 3.6% | 4 474 931 | (3.2%) | 8 516 769 | 9 462 854 | (10.0%) |
石脑油 | 362 131 | 341 909 | 5.9% | 350 366 | 3.4% | 704 040 | 728 229 | (3.3%) |
宽馏分轻烃 | 1 187 224 | 1 172 838 | 1.2% | 1 254 519 | (5.4%) | 2 360 062 | 2 589 868 | (8.9%) |
销量 | ||||||||
如未另外标明,单位为吨 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 变化 | 2020年第二季度 | 变化 | 2021年上半年 | 2020年上半年 | 变化 |
对外销售 | ||||||||
液化石油气 | 702 805 | 669 122 | 5.0% | 808 576 | (13.1%) | 1 371 927 | 1 834 984 | (25.2%) |
天然气(千立方米) | 4 172 597 | 3 963 910 | 5.3% | 4 303 073 | (3.0%) | 8 136 507 | 9 066 835 | (10.3%) |
石脑油 | 282 821 | 223 826 | 26.4% | 193 308 | 46.3% | 506 646 | 491 080 | 3.2% |
1包括板块内部转让;2调整后的EBITDA——计算合资企业和关联企业EBITDA中集团份额的EBITDA,不计非控股子公司EBITDA;3西布尔的份额;4包括乙烷-丙烷馏分量
天然气加工和基础设施板块的EBITDA与2021年第一季度相比增加14.1%,达327亿卢布,2021年前半年的EBITDA与2020同期相比增加95.4%,达614亿卢布。增长主要是由于石油价格上升之后液化石油气和石脑油的积极价格趋势。因此,二季度末的EBITDA利润率为42.3%,与2021年第一季度相比增长2.8个百分点。
2021年第二季度,液化石油气和石脑油的对外销量与第一季度相比分别增加5%和26.4%。增长是由于这些产品内需减少,以及“西西伯利亚石化”综合体上述产品产量增加。
按照国际财务报告准则编制的经审计的合并财务报表完整版(结束于2021年6月30日的6个月内的状况)见“西布尔集团”公众股份公司网站(链接地址:http://investors.sibur.com/results-centre/financial-results.aspx?sc_lang=ru-RU)。